隨著個人養老金業務正式開閘，銀行機構開始打響用戶爭奪戰。

11月25日，人社部、財政部、國家稅務總局三部門印發《關于公布個人養老金先行城市（地區）的通知》（下稱《通知》），明確個人養老金在北京、上海、廣州、長沙等36個地區先行落地。

根據《個人養老金實施辦法》，參加個人養老金，需要開通個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶。每人只能開一個個人養老金賬戶，各家銀行紛紛推出多重市場營銷活動，積極爭取客戶。

中信證券首席經濟學家明明分析指出，鑒于個人養老金資金賬戶的唯一性和重要性，預計商業銀行之間將展開一場激烈的資金賬戶爭奪戰。

目前，各家銀行針對開立個人養老金賬戶的活動包括紅包、禮品福利、立減金、支付貼金券、現金抽獎等形式。

“我們銀行已經把推廣個人養老金賬戶開立納入員工指標，一個網點要開立1500個賬戶，推廣難度就像當年的ETC一樣。”廣州市某國有銀行網點負責人告訴時代周報記者，商業銀行積極爭奪設立個人養老金賬戶，意在豐富存款來源，為辦理個人金融服務提供更多機會。

對此，國信證券金融業首席分析師王劍建議，商業銀行布局養老市場應該積極發揮客戶資源和渠道優勢。一方面，需要加強養老金融教育宣傳，有效地向客戶普及個人養老金融政策；另一方面要積極提升綜合化的產品和服務能力，協助居民理性有效地規劃養老資金，發揮個人養老創新發展的中堅力量。

開戶最高可領288元現金紅包

11月25日下午，首批入圍的23家商業銀行宣布全面啟動個人養老金服務，支持用戶開立個人養老金資金賬戶。

具體來看，入圍銀行包括中國銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等6家國有銀行；中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行、廣發銀行、浦發銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行等12家股份行；北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行等5家城商行。

為鼓勵用戶開通個人養老金賬戶，多家銀行紛紛進行宣傳推廣工作，推出形式多樣的營銷活動，補貼從幾十元到上百元不等。

其中，招商銀行開立個人養老金賬戶可抽取最高288元的現金紅包；工商銀行開立個人養老金賬戶可領取50元微信立減金；交通銀行開立個人養老金賬戶可領取58元支付貼金券；平安銀行開立個人養老金賬戶可領取25元現金紅包；廣發銀行開立個人養老金賬戶，可以鎖定200元福利金。

圖源：圖蟲創意

為了爭奪客源，部分銀行推出相應的激勵規則，獎勵推薦好友辦理開戶的客戶。據交通銀行微銀行公眾號顯示，2022年11月25日至2023年3月31日期間，若推薦人成功推薦首次開立交行個人養老金資金賬戶的好友數達到1人至10人不同等級，便可獲得相應支付貼金券禮包獎勵，每名推薦人可獲獎勵上限為280元。

時代周報記者親測開通某國有銀行個人養老金賬戶發現，只需2分鐘即可完成注冊。在該行公眾號點擊“業務大廳”后，即可看到“個人養老金”的開通渠道；點擊進入“個人養老金”，拍照輸入銀行卡和身份證，通過人臉識別認證后，確認開戶信息并設置賬戶密碼即可完成個人養老金賬戶開立。開立賬戶后，用戶可綁定銀行卡進行轉賬，并購買相關個人養老金理財產品。

時代周報記者瀏覽發現，目前可投的個人養老金產品共有37只目標基金，起購金額均為1元，大部分為混合型基金，風險等級均為R3（中風險）。

“商業銀行大力推廣個人養老金賬戶，是因為個人養老金賬戶具有唯一性。”上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，一旦客戶選擇了某銀行設立個人養老金賬戶，預示著銀行將對其提供全生命周期的服務體系，這對銀行深化零售業務發展有所助益。

值得注意的是，雖然個人養老金賬戶唯一，但是賬戶的充值渠道并不唯一。例如，用戶開通農業銀行個人養老金賬戶后，除了可以用農業銀行的借記卡對賬戶進行充值外，還可以用工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行的借記卡對賬戶進行充值。這與開立ETC賬戶類似。據了解，用戶在某國有銀行開立ETC賬戶，綁定階段可以使用其他國有銀行的銀行卡亦或是股份行的銀行卡，無論如何最終充值的金額都會到開立ETC賬戶的銀行中。因此，商業銀行開立的ETC賬戶越多，吸收存款的機會也越多，開立個人養老金賬戶的原理也是如此。

“開通個人養老金賬戶是哪家銀行，存款就屬于哪家銀行。”前述國有銀行工作人員向時代周報記者解釋稱，用戶只要在一某家商業銀行開通了個人養老金賬戶，即使是用其他銀行的一類卡掃該行的碼，開出來的個人養老金賬戶也是歸屬于該開戶行的。這意味著，商業銀行為用戶開立個人養老金賬戶后，不僅可以增加自家銀行的用戶活躍度，還可以吸收其他銀行的存款。

除吸收存款外，激活掌銀也是商業銀行爭奪個人養老金賬戶的原因之一。上述國有銀行工作人員表示，近年來商業銀行不斷對手機銀行APP進行升級，全方位覆蓋普惠、支付結算、生活繳費等金融場景，原因是銀行推行數字化轉型戰略，進一步提升零售金融的業務能力。

易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮向時代周報記者分析稱，銀行開設個人養老金業務，一方面能夠助力養老金融刺激目標客群在文化旅游、健身休閑、日常購物等方面的消費需求，另一方面，則有利于促進商業銀行圍繞個人養老金業務開展新一輪市場競爭，尋求其中差異化場景、功能及產品的發展機遇，從而帶動銀行其他業務的有序發展。

商業銀行打造養老業務閉環

實際上，在第三支柱個人養老金政策出臺前，商業銀行在養老體系建設中的參與度較低。

在社保基金方面，僅工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、花旗銀行、北美信托銀行7家銀行獲得托管資格。在企業年金方面，僅工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行5家銀行獲得受托管理、賬戶管理、托管三項資格，而交通銀行、中信銀行、光大銀行、浦發銀行、民生銀行5家銀行獲得賬戶管理、托管兩項資格。商業銀行準入養老金業務限制嚴格，導致不少銀行無法獲取相應資質，一定程度上阻礙了商業銀行儲蓄向養老資產的轉換。

2022年4月，國務院辦公廳印發了《關于推動個人養老金發展的意見》明確，個人養老金以賬戶制為基礎，個人養老金資金賬戶由參加人在符合規定的商業銀行指定或者開立。這意味著，商業銀行將成為個人養老金全生命周期資金賬戶功能的運營主體。

“個人養老金制度的正式落地有望為商業銀行帶來增量資金和業務。”普益標準研究員黃詩慧表示，由于個人養老金賬戶開立以及賬戶資金投向涉及儲蓄存款、銀行理財、代銷保險和公募基金，在為客戶提供養老投資規劃建議上，商業銀行能獲得更大的發展空間。

需要注意的是，商業銀行雖然在個人養老金市場格局中占據優勢，但想在市場中保持競爭力，需要多元化增強產品，避開同質化競爭。

建設銀行資管部副總經理任鵬表示，金融機構摩拳擦掌進入個人養老金領域，競爭很激烈。商業銀行在提供有競爭力養老金融產品同時，有義務為消費者提供專業的咨詢服務，這也是銀行機構在財富管理時代的核心競爭力之一。

例如，招商銀行在該行APP上線養老金融專區，為客戶提供第一、二、三支柱全視角養老賬戶展示及養老賬戶管理，養老計算器、備老賬戶等實用養老工具。中信銀行推出“幸福+”養老賬本，展示客戶的養老資產狀況，優化匯總養老資產、測算養老缺口、規劃養老方案、提供養老服務等功能，打造養老金融服務一站式辦理平臺。

除提供個人養老金咨詢服務外，商業銀行還圍繞個人養老金產品與保險公司、基金公司展開另一階段的競爭。

11月20日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行4家國有銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島5個城市開展特定養老儲蓄試點，試點期限暫定一年。特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，儲戶可根據自身情況選擇不同類型和期限產品。

在光大證券金融業首席分析師王一峰看來，首發特定養老儲蓄產品利率具有吸引力，例如，廣州特定養老儲蓄所有期限的年利率均為4%；同期，國有四大行的5年期存款掛牌利率為2.65%。后續來看，預計投資策略成熟、投資風格穩健且投資收益具備競爭優勢的產品將更好地搶占市場份額。