10月25日,招商局蛇口工業區控股股份有限公司發布2023年面向專業投資者公開發行公司債券(第三期)發行公告。

根據公告顯示,招商蛇口已在2023年9月26日獲準發行面值不超過100億元的公司債券。本次債券采取分期發行的方式。

招商蛇口本期債券發行規模為不超過人民幣50億元(含),分為兩個品種,品種一債券簡稱“22蛇口05”,為3年期固定利率品種,票面利率詢價區間為2.4%～3.4%;品種二債券簡稱“22蛇口06”,為5年期固定利率品種,票面利率詢價區間為3.1%～3.4%。兩個品種間可以進行相互回撥,回撥比例不受限制。付息日為存續期內每年的10月28日。本期債券為無擔保債券,發行人主體評級為AAA,評級展望為穩定。

招商蛇口稱,預計注冊、發行債務融資工具的募集資金將用于滿足公司生產經營需要,償還公司債務、調整債務結構、補充流動資金、項目建設投資等用途。

根據公告,2023年上半年,發行人營業利潤為54.44億元,利潤總額為55.01億元,凈利潤為40.07億元,歸屬于母公司所有者的凈利潤為18.86億元,較2023年同期分別下降 35.86%、35.35%、31.22%和55.61%。

另外,招商蛇口由于購置土地和前期工程占用資金量大,資金周轉速度相對緩慢。公告稱,發行人最近三年及一期(2023年、2023年、2023年和2023年1-6月)經營活動現金流凈額分別為138.12億元、276.22億元、259.77億元及36億元。經營活動現金流凈額波動較大,主要是因為公司土地、基建支出增加。由于公司經營性凈現金流存在一定波動,對公司有息債務的覆蓋保障能力帶來了一定的不確定性。

招商蛇口稱,目前公司持有待開發及已開發土地儲備較為充足,具備較強的持續發展后勁,但也將給公司帶來較大的資金支出壓力。公司的融資渠道和成本控制能力將對公司的償債能力產生一定的影響。