8月30日晚上,百度(098888.HK)發布二季度財報,營收296.47億元,同比下降5%。非美國通用會計準則下凈利潤55.41億元,同比增長3%。其中核心收入(即刨除愛奇藝的收入)為232億元,同比下降4%。

百度收入下降主要是廣告收入下降所致,廣告收入同比下降了10%。非廣告收入仍在增長中,同比增長22%。盤古智庫高級研究員江瀚告訴記者,百度的財報在他看來算是不錯的,畢竟互聯網大廠們的廣告業務基本都在下降,百度則難得還有能實現兩位數增長的新業務。

國研新經濟研究院創始院長、新經濟智庫(CiNE)首席研究員、灣區新經濟研究院院長朱克力對百度的非廣告業務也非常關注。他告訴記者,從二季報看,百度的營收結構正發生變化,廣告收入占比下降,智能云和智能駕駛業務收入占比呈上升趨勢,正在成為新的增長力量。

最近一年內,百度很少再提到搜索業務。外界也更關注百度的無人駕駛、集度汽車、云服務、元宇宙等新業務,如今的百度更像一家2B的科技公司,而不再是一家只會通過搜索廣告賺錢的互聯網公司。不過,從百度收入結構來看,非廣告業務想成為主力營收,仍需時間。

非廣告業務上位

第二季度,百度非廣告業務收入61億元,占比26.2%,高于去年同期的20%。2023年底這一比例為18%,近年來占比逐漸提高。

非廣告業務中收入增長最快的是百度智能云,二季度同比增長31%。百度智能云沒有公布二季度的具體收入數據,其去年收入151億元,上季度收入為39億元。

百度智能云與其他互聯網大廠云服務的區別是強化了AI能力,其客戶主要是政府項目和公用事業,以及大型企業如國家電網等。百度智能云從2023年開始增長,在交通、制造、公共服務、能源與水電煤等行業表現突出。尤其智能交通領域,截至第二季度末,以累計合同金額超過千萬元訂單計算,百度ACE智能交通解決方案目前被51個城市采用,覆蓋范圍較一年前的20個城市有所提升。

朱克力告訴記者,百度選擇大規模投入技術研發,做云智一體的技術基座,是正確的做法。從財報來看,他認為百度過去的技術投入已經開始轉化為增長紅利,“B端的業務在戰略上已經成為百度新的增長引擎,為其帶來可持續發展潛力?！?/p>

除了云業務外,百度更受關注的是汽車業務,百度旗下汽車業務有集度公司和智能駕駛汽車事業群。集度公司由百度和吉利合資成立,今年6月發布了概念車,明年將量產上市。李彥宏在財報電話會上稱,明年還將發布第二款集度車型,2024年上市。

百度無人車目前更新到了第六代,最新一代成本價25萬元,比上一代車價格降低一半。使用百度無人駕駛技術的蘿卜快跑已經實現了商業化落地,進入北京、上海、廣州、深圳、重慶、武漢、合肥、成都等十多個城市,累計訂單量100萬單。今年8月,蘿卜快跑實現了方向盤后無人的“真無人”服務。

李彥宏稱,百度智能汽車可以實現L4級的技術,未來考慮的是哪些地方可以優化成本,比如車輛中去除方向盤,或進一步優化零部件,他希望之后的智能汽車能更加經濟實惠。

目前仍需廣告挑大梁

百度B端業務進展飛快,不過,距離挑起百度收入大梁仍需要等待時間驗證。第二季度,百度廣告收入171億元,在整體營收中占比73.7%,仍是收入大頭。

當前互聯網廣告行業正面臨寒冬期,百度也不例外,二季度廣告收入同比下降10%。李彥宏解釋說,當前宏觀環境充滿挑戰。好在,現在已經有了復蘇跡象,“7月明顯比6月好一些。”

廣告業務已不再是百度當下的重點,百度把錢更多的花在云計算、人工智能和自動駕駛上,李彥宏說,這些是值得投入的領域。江瀚也不再關注百度的搜索,他把百度看做一家硬科技公司。在財報電話會上,提問的分析師們對于百度廣告也很少關注,1個多小時的電話會中,關于廣告的部分不過10多分鐘。不過,廣告依舊是為百度提供現金流的業務,從財報數據看,其用戶仍在增長中,6月,百度App月活躍用戶數6.28億,同比增長8%,日登錄用戶占比84%。

李彥宏稱,下一步將重點發揮移動生態中電商和短視頻的價值,他認為,將二者與搜索和信息流結合,可以更進一步改善用戶體驗,能促進交易,也有助于百度廣告獲得更大收益。