分析師認(rèn)為百度有幾個未來可以拉動增長的業(yè)務(wù),可以推動該股的倍數(shù)重估,特別是人工智能云和無人駕駛出租車。

百度長期以來一直缺乏催化劑,但我認(rèn)為現(xiàn)在可能是投資該公司的時候了。

百度有幾個未來可以拉動增長的業(yè)務(wù),可以推動該股的倍數(shù)重估。

首先,它可以利用其在中國自動駕駛和智能駕駛市場的領(lǐng)先地位,將其自動駕駛技術(shù)能力商業(yè)化,從而獲得先發(fā)優(yōu)勢。其次,百度的智能云(AI Cloud)業(yè)務(wù)似乎將獲得新的行業(yè)應(yīng)用,并保持其領(lǐng)先地位,因為該公司將繼續(xù)創(chuàng)新,人工智能云或?qū)⒊蔀榘俣任磥淼闹匾鲩L動力。

百度的智能云(Baidu AI Cloud)

百度公司將繼續(xù)擴(kuò)大其智能云客戶基礎(chǔ),并提高行業(yè)應(yīng)用量。百度的智能云在2023年被IDC評為中國第一。百度的智能云是中國專利最多、創(chuàng)新最多、擁有百度昆侖云AI芯片的領(lǐng)軍者。

百度的智能云已經(jīng)在汽車、能源、交通等不同行業(yè)展示了其能力。該服務(wù)使很多公司實現(xiàn)了智能升級,加快了他們的數(shù)字化進(jìn)程。

據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示,百度的智能云業(yè)務(wù)在22年第一季度同比增長45%,而行業(yè)平均同比增長21%。此外,該公司的AI IaaS產(chǎn)品一直受到生物計算和智能駕駛等垂直行業(yè)的強烈關(guān)注。

百度的智能云正在多個行業(yè)垂直領(lǐng)域獲得關(guān)注,著進(jìn)一步鞏固了百度在中國人工智能云領(lǐng)域的強大領(lǐng)導(dǎo)地位。

此外,百度智能云表現(xiàn)出越來越多興趣的另一個垂直行業(yè)是汽車行業(yè),這類客戶的百度智能云收入在2023年同比增長近290%,因為百度與上汽等中國前15名汽車制造商中的10家都有合作。百度還與中國十大電動汽車公司中的5家合作,如蔚來和理想汽車。

最后,來自能源垂直行業(yè)的百度智能云收入同比增長130%,因為這些能源公司希望加快他們的數(shù)字化進(jìn)程。例如,百度與中國國家電網(wǎng)合作,構(gòu)建了自動化檢測解決方案和AI平臺,減少了60%的人工檢測需求,提高了95%的輸電精度。

百度還推出了PaddlePaddle平臺,這是一個開源深度學(xué)習(xí)平臺,有助于降低人工智能技術(shù)商業(yè)化的一些障礙。目前,該平臺在全球擁有超過470萬名開發(fā)人員,并通過該平臺構(gòu)建了超過56萬個AI模型,服務(wù)了超過18萬家公司。PaddlePaddle也是中國最大、世界第三的深度學(xué)習(xí)平臺。

綜上所述,我認(rèn)為百度的智能云業(yè)務(wù)正處于增長的早期階段。百度智能云在市場份額和創(chuàng)新方面處于領(lǐng)先地位,并有望從對其AI云產(chǎn)品的新一波需求中受益。

Apollo Go

百度是最早在中國設(shè)想無人駕駛汽車未來的公司之一,它在自動駕駛技術(shù)上投入了大量資金。因此,百度旗下的Apollo Go擁有中國國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先的自動駕駛技術(shù)和中國國內(nèi)最成熟的自動駕駛解決方案。

Apollo Go的測試?yán)锍桃殉^3200萬公里,并已在中國多個城市提供自動駕駛服務(wù)。截至2023年7月,Apollo Go在全中國運營著300輛汽車。

百度最近發(fā)布了第六代自動駕駛機(jī)器人出租車Apollo RT6。最新版本預(yù)計將更節(jié)省成本。

到2023年7月,Apollo Go自動駕駛出租車在中國10多個城市完成了超過100萬份訂單,該公司正在成為世界上最大的自動駕駛出租車平臺和服務(wù)提供商之一。

百度是中國第一家獲得自動駕駛機(jī)器人出租車牌照的公司,這證明了其在自動駕駛出租車領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢和領(lǐng)導(dǎo)地位。

作為百度阿波羅汽車解決方案的一部分,阿波羅自動駕駛(“ASD”)和Duer OS在中國不斷取得進(jìn)展。

最后,我認(rèn)為中國是百度推出自動駕駛技術(shù)的最好市場,因為中國在智能汽車的采用方面至少領(lǐng)先國際市場2年,而且中國消費者也比美國消費者更愿意為這些新的智能駕駛功能支付費用。

總而言之,我認(rèn)為百度的智能和自動駕駛部門已經(jīng)開始從投資中獲益。我認(rèn)為,鑒于中國市場對智能駕駛功能的反應(yīng)更加積極,以及對自動駕駛的需求和接受度不斷提高,很明顯,百度將是機(jī)器人出租車和自動駕駛領(lǐng)域的贏家,因為它擁有先發(fā)優(yōu)勢和比同行更優(yōu)越的自動駕駛技術(shù)。

集度:百度的自動駕駛電動汽車

百度與汽車制造商浙江吉利控股有限公司成立了一家名為集度汽車的合資企業(yè),百度擁有合資企業(yè)53%的股份。兩家公司都向這家合資公司投資了4億美元,用于研發(fā)和生產(chǎn)智能汽車。集度在2023年6月推出了首款自動駕駛電動汽車的概念,并計劃在2023年大規(guī)模生產(chǎn)。該公司還計劃將百度的自動駕駛技術(shù)應(yīng)用于該車型。

集度將在2023年底接受訂單,2023年開始交付。

百度近況

在百度的第二季度財報業(yè)績中,其核心業(yè)務(wù)的營收達(dá)到了市場預(yù)期。有證據(jù)表明,百度的毛利率在持續(xù)改善,這可能有助于百度的核心收益增長回到正增長區(qū)間。最后,百度的云業(yè)務(wù)收入同比增長31%,高于行業(yè)平均水平。

我認(rèn)為,百度第二季度的業(yè)績確實表明,該公司的管理層有強大的執(zhí)行能力,能夠通過提高廣告業(yè)務(wù)和智能云業(yè)務(wù)的利潤率,以及在銷售和營銷、一般和管理費用等領(lǐng)域降低成本,將百度的核心盈利增長扭轉(zhuǎn)為正增長。